一、中國對沖基金綜合指數分析
2019年11月份,大盤整體震蕩下行,前期機構抱團明顯的“核心資產”出現明顯調整。11月初,在中美貿易摩擦釋放正面消息、央行MLF利率下調5個基點等利好因素的推動下,A股小幅上漲。但隨后特朗普表示美國并未同意取消加征關稅,且月中公布的10月份金融數據不及預期,市場明顯信心不足,機構抱團態勢有所瓦解,高位白馬股遭遇集體拋售,市場震蕩下行;最終11月29日上證指數收跌2871.98。在此背景下,11月份融智對沖基金綜合指數為3317.44,單月下跌-0.25%;同期滬深300指數收于3828.67,單月下跌-1.49%。
融智綜合指數是權益類指數、固定收益策略指數、管理期貨和相對價值策略指數,按照等權重的方式計算得出,可以理解為在不同資產類別上配置的綜合收益率。從綜合收益率的長期表現來看,指數的表現相對于滬深300的基準指數而言,大幅跑贏同期基準指數,整體回撤和波動非常小。從資產配置的角度來看,可見在不同的市場環境中,資產配置的重要性。
查看報告原文可登錄https://fof.simuwang.com/index.php?c=Index&a=index